Взрослые особи этого вида достигают скромных 5 см в длину. Однако, несмотря на габариты, Гнатохаракс Штайндахнера — настоящий хищник, отличающийся крупной головой и внушительной пастью, усеянной острыми зубами. Его добычей, впрочем, становятся существа столь же небольшие, как и сам хищник. Угрозу он представляет лишь для мальков и рыбок размером до 1 см. Насыщенной окраской он не обладает. Тело имеет серебристый оттенок. Основание хвостового стебля украшает чёрная точка, сопровождаемая двумя светло-жёлтыми или красными крапинками. Верхняя часть радужной оболочки глаза окрашена в красноватый цвет. Плавники и хвост остаются полупрозрачными. Грудные плавники расположены таким образом, что напоминают миниатюрные крылья, прижатые к телу.